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Ce jeu fiscal tendance trouve sa place dans les conseillers financiers

Une opportunité privilégiée fiscalement avantageuse fait le tour des conseillers financiers.

Assurez-vous simplement de ne pas négliger les risques.

La loi sur les réductions d'impôts et l'emploi, entrée en vigueur en 2018, a créé des zones d'opportunité qualifiées – des zones économiquement défavorisées à travers le pays.

Les fonds spécialisés dans les zones d'opportunité qualifiées permettent aux gens d'investir dans ces communautés et de bénéficier d'un certain nombre d'avantages fiscaux s'ils conservent l'investissement pendant au moins cinq ans.

Novogradac a déclaré que les investisseurs avaient investi 6,72 milliards de dollars dans ces fonds le 9 janvier. Le cabinet d'audit immobilier a examiné 292 fonds.

Ces investissements sont également connus des conseillers financiers et de leurs clients.

Par exemple, les conseillers en placement inscrits qui détiennent des actifs auprès de TD Ameritrade peuvent accéder à certains de ces fonds sur la plateforme de l'entreprise, a déclaré la porte-parole de TD Ameritrade, Alyson Nikulicz.

Cependant, les conseillers doivent être conscients de la complexité de ces investissements avant de les recommander – en particulier les conséquences fiscales qui peuvent surprendre les clients.

"La publicité est la cloche et aucun des inconvénients", a déclaré Dan Herron, CPA et directeur de Elemental Wealth Advisors à San Luis Obispo, en Californie.

"Dites-moi si vous vendez cela à un client, ouvrez sa déclaration de revenus et voyez comment cela les affecte globalement? J'en doute", a-t-il déclaré.

Comment ça marche

Un panneau sur le bâtiment Bruckner indique "Espace commercial disponible" dans le quartier de Port Morris dans le quartier du Bronx à New York. Les investisseurs qui développent des biens immobiliers ou financent des affaires dans des zones d'opportunité peuvent reporter les gains en capital sur les bénéfices réalisés ailleurs pendant une période limitée et les éliminer complètement des nouveaux investissements dans 8 700 zones de recensement à faible revenu.

Bloomberg | Getty Images

Pour être admissible à l'allégement fiscal, vous devez apporter un montant substantiel de gains en capital. Cela peut se faire, par exemple, en vendant une entreprise.

L'argent provenant d'autres sources est classé comme "non qualifié" et n'a donc pas droit à la prestation.

Une fois que vous avez vendu votre propriété, vous disposez de 180 jours pour investir les bénéfices dans un fonds qualifié qui investit dans les propriétés de la zone d'opportunité.

Vous pouvez reporter l'impôt sur les gains en capital initiaux que vous investissez jusqu'à la vente de votre participation ou jusqu'au 31 décembre 2026, selon la première de ces éventualités.

Gardez votre inventaire pendant plus de cinq ans et vous pouvez exclure 10% de vos bénéfices différés initiaux.

Les investisseurs entrant dans les fonds ont maintenant raté le bateau avec une exclusion de 15%. Cet avantage fiscal était accessible à ceux qui ont investi leurs bénéfices dans un investissement au 31 décembre 2019.

Si le fonds se porte bien et que vous le conservez pendant au moins 10 ans, vous ne devez aucun impôt sur son appréciation après la vente.

les mines terrestres de contrôle

Les comptables avertissent que le battage médiatique entourant les avantages de ces fonds pourrait distraire les conseillers des risques liés à la planification fiscale.

"Les investisseurs particuliers doivent être conscients des événements d'inclusion", a déclaré Tim Steffen, CPA et consultant senior pour la formation des conseillers chez PIMCO. "Cela offre des complexités uniques auxquelles vous n'auriez pas pensé avec un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse."

Pour commencer, bien que vous puissiez obtenir une exclusion permanente de 10% de vos gains originaux (ou 15% si vous avez commencé avant la fin de 2019), vous devrez peut-être payer de l'impôt sur les 90% restants (ou 85%). de profit différé.

Vous pourriez payer ces taxes le 31 décembre 2026.

Enregistrement surprise

Un panneau «Disponible» sera affiché devant un ancien magasin Walmart Inc. à Boulder, Colorado, États-Unis, le samedi 12 janvier 2019. Les investisseurs qui développent des biens immobiliers ou financent des activités dans des zones d'opportunité peuvent reporter les gains en capital provenant d'autres bénéfices pendant une période limitée et les éliminer entièrement des nouveaux investissements dans 8 700 zones de recensement à faible revenu. L'objectif est de revitaliser ces domaines.

Bloomberg | Getty Images

En décembre, l'IRS et le Trésor ont publié un règlement final détaillant les implications fiscales auxquelles sont confrontés les investisseurs disposant de fonds de zone d'opportunité qualifiés.

Par exemple, un investisseur intéressé par l'un de ces fonds et gains en capital différés doit inclure ce bénéfice dans ses déclarations de revenus.

Si l'investisseur transfère la participation à un ex en cas de divorce, il enregistrera le bénéfice différé dans sa déclaration de revenus.

Il existe également un risque qu'un client reporte les gains en capital jusqu'à ce que les impôts soient plus élevés.

"Selon ce qui se passera lors des élections de cette année, vous pourrez peut-être réaliser des gains en capital beaucoup plus élevés en trois ou quatre ans qu'aujourd'hui", a déclaré Jeffrey Levine, CPA et PDG de la BluePrint Wealth Alliance à Garden City, New York.

De gros risques

Outre les implications fiscales surprenantes, les conseillers doivent tenir compte du risque de liquidité auquel les clients peuvent être exposés.

"Ce sont des investissements à long terme. Ce n'est pas de l'argent que vous devrez utiliser dans quelques années", a déclaré Steffen.

De plus, le coût peut être élevé.

Selon Jon Halpern, fondateur de Halpern Real Estate Ventures, une société d'investissement immobilier new-yorkaise, les frais de gestion pour les fonds de la zone d'opportunité pourraient varier de 1% à 2% par an, plus 20% des bénéfices si la performance dépasse un taux d'obstacle spécifié.

Les courtiers peuvent offrir aux investisseurs l'accès à un fonds en tant que placement privé en vertu de la réglementation D, ce qui signifie que la société ne peut le mettre à la disposition que d'investisseurs accrédités.

Ces personnes doivent avoir un patrimoine net d'au moins 1 million de dollars sans résidence et un revenu de plus de 200 000 $ au cours des deux dernières années. Ce seuil peut atteindre 300 000 $ pour un couple.

Faites une diligence raisonnable

Les conseillers devraient intensifier leurs efforts contre les pneus de chaque fonds de zone d'opportunité qui se met en travers de leur chemin.

Lisez le prospectus ou le mémorandum de placement privé: Une documentation marketing sur papier glacé peut profiter des avantages fiscaux de ces offres. Cependant, le prospectus contient des détails sur les compressions de liquidité, les frais et les risques inattendus associés à l'investissement dans l'immobilier.

En savoir plus sur le fournisseur: Depuis combien de temps le prestataire existe-t-il et quelle expérience avez-vous acquise dans le traitement des communautés dans le besoin? "Tous ces investissements sont toujours basés sur la propriété sous-jacente elle-même et sur les antécédents et l'expérience des sponsors", a déclaré Michael Burwick, avocat au Wagner Law Group à Boston.

Rassemblez vos experts: Il faut une équipe pour savoir si cela est approprié. Contactez le CPA du client et l'avocat en planification successorale pour vous assurer de couvrir votre base.

Assurez-vous que le client le comprend. Oubliez l'éclat du jeu de contrôle. Le client prend-il le risque d'investir dans ces systèmes? "Il existe un moyen simple d'éviter de payer des impôts", a déclaré Levine. "Ça s'appelle perdre de l'argent."

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