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Cinq actions sous-évaluées avec un rendement de 5%

Il peut être difficile pour les investisseurs de trouver des actions sous-évaluées lorsque le S&P 500 se négocie à des multiples de prix proches de 23. Il sera également difficile pour les investisseurs à revenu élevé de trouver des actions aux rendements généreux.

Cet article examine cinq actions à haut rendement se négociant à une évaluation inférieure à celle du S&P 500.

<p class = "Artboard-Atom Artboard-Text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "AbbVie Inc."data-reactid =" 14 ">AbbVie Inc.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "AbbVie Inc. (NYSE: ABBV) a été filé Humira a été Le médicament le plus vendu au monde depuis un certain temps en 2013. Humira a déjà perdu la protection par brevet dans l'Union européenne et continuera de le faire aux États-Unis en 2023. Néanmoins, comme moi Souligné Dans un article de GuruFocus il y a quelques mois, AbbVie a déjà lancé plusieurs médicaments prometteurs et plusieurs en développement que la société prévoit de générer des ventes annuelles pouvant atteindre 35 milliards de dollars d'ici 2025. La société a actuellement une capitalisation boursière de 166 milliards de dollars. "Data-reactid =" 15 "> AbbVie Inc. (NYSE: ABBV) a été séparée d'Abbot Laboratories (NYSE: ABT) en 2013. Humira est depuis longtemps le médicament le plus vendu au monde. Humira bénéficie d'une protection par brevet dans l'Union européenne perdu et le fera aux États-Unis en 2023. Comme je l'ai souligné dans un article de GuruFocus il y a quelques mois, AbbVie a plusieurs médicaments prometteurs qui ont déjà été lancés, ainsi que plusieurs en développement, la société prévoit de générer des ventes annuelles de 2025 d'ici 2025. jusqu'à 35 milliards de dollars. La société a actuellement une capitalisation boursière de 166 milliards de dollars.

AbbVie a augmenté son dividende pendant huit années consécutives et a augmenté de 24,8% au cours de cette période. Si vous spécifiez le moment où AbbVie faisait partie des Laboratoires Abbott, la séquence de dividendes approche les 50 ans. Le dividende annualisé est de 4,72 $ après une augmentation de 10,3% pour le paiement du 13 février. Le prix actuel des actions au moment de la rédaction de cet article est d'environ 94 $, ce qui représente un rendement de 5%. Ce n'est pas cher par rapport au rendement historique moyen de l'action de 3,8%. C'est également nettement supérieur au rendement moyen de 1,9% pour le S & P 500.

La communauté des analystes de Wall Street s'attend à ce qu'AbbVie affiche un bénéfice de 10,28 $ par action pour l'année 2020. En utilisant le cours actuel, les actions avec un ratio cours / bénéfice de 9,1 sont échangées. AbbVie a négocié un ratio cours-bénéfice moyen de 13,2 depuis 2013.

Les actions d'AbbVie ont souffert ces dernières années, Humira ayant perdu la protection par brevet sur certains marchés. Cependant, le pipeline de l'entreprise est profond et les récents lancements de produits ont été couronnés de succès. Avec un rendement de 5% et un multiplicateur de bénéfices à un chiffre, AbbVie semble être une excellente opportunité d'achat.

<p class = "Artboard-Atom Artboard-Text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Altria Group, Inc."data-reactid =" 25 ">Altria Group, Inc.

Altria Group, Inc. (NYSE: MO) date du milieu du 19e siècle, quand il était connu sous le nom de Philip Morris. Après la scission de l'activité internationale sous le nom de Philip Morris (NYSE: PM), Altria vend maintenant des produits du tabac tels que la marque leader du marché Marlboro ainsi que des produits non-fumeurs tels que Skoal et Copenhague. Altria s'occupait également d'alcool, avec son Ste. Michelle Weinmarke et sa participation de 10% dans Anheuser Busch Inbev (NYSE: BUD). La société a actuellement une capitalisation boursière de près de 78 milliards de dollars.

Avec une augmentation de 5% du paiement effectué le 10 octobre 2019, Altria a connu une croissance du dividende pendant 50 années consécutives. Cinq décennies de croissance des dividendes qualifient l'entreprise de roi des dividendes. C'est un exploit que seules 27 autres entreprises ont réalisé. Altria verse un dividende annuel de 3,36 $ et a augmenté le dividende de 8,7% au cours des dix dernières années. Les actions ont fini avec un rendement de dividende de 8% par rapport au rendement moyen sur 10 ans de 5,2%.

Vendredi, Altria a clôturé à 42 $ par action. Les analystes tablaient sur un bénéfice par action de 4,25 $ pour l'année, ce qui correspond à un ratio cours / bénéfice de 9,9. Altria s'est négociée à un ratio cours / bénéfice moyen de 16,4 au cours des dix dernières années.

Même si Altria prend en compte un multiplicateur de revenus réduit en raison de la baisse des taux de tabagisme, cela me semble bon marché aujourd'hui. Le rendement de l'action est également bien supérieur à la moyenne.

<p class = "Artboard-Atom Artboard-Text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "AT & amp; T Inc."data-reactid =" 30 ">AT&T Inc.

AT&T Inc. (NYSE: T) est la plus grande entreprise de communication aux États-Unis. AT&T a effectué plusieurs achats ces dernières années pour diversifier ses activités, notamment l'achat de Time Warner en juin 2018 et de DirecTV en juillet 2015. La société est membre du Dow Jones Industrial Average et a une capitalisation boursière de 233 milliards Dollars américain.

Avec 36 années consécutives de croissance du dividende, AT&T est membre des aristocrates du dividende. AT&T verse un dividende annualisé de 2,08 $ et a augmenté le dividende en moyenne de 2,0% par année au cours des 10 dernières années. L'augmentation annuelle n'inspire peut-être pas aux investisseurs la croissance du dividende, mais le rendement de la part de 6,5%. Il s'agit d'un point de pourcentage complet au-dessus du rendement moyen du dividende sur l'action pendant 10 ans.

Vendredi, les actions AT&T se négocient près de 33 $ chacune. Avec des estimations consensuelles pour un BPA de 3,21 $, l'action a un ratio cours-bénéfice de 10,3, ce qui est inférieur à la moyenne de la décennie de 12,6.

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AT&T est un favori parmi les investisseurs en croissance de dividendes en raison de son rendement en dividendes, même si l'augmentation annuelle n'est pas écrasante. Les actions sont également sous-évaluées par les moyennes historiques, ce qui fait d'AT & T un investissement solide.

<p class = "Artboard-Atom Artboard-Text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Prudential Financial, Inc."data-reactid =" 39 ">Prudential Financial, Inc.

Prudential Financial, Inc. (NYSE: PRU) a été fondée il y a plus de 140 ans. La société propose des services d'assurance-vie et de gestion de placements dans plus de 40 pays à travers le monde. La société gère près de 1,5 billion de dollars d'actifs. Les actions ont été échangées le vendredi 5 juin avec une capitalisation boursière de plus de 27 milliards de dollars.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Prudential a augmenté son dividende pour paiement de 10% La société a maintenant augmenté son dividende pendant 12 années consécutives. Le dividende a augmenté de plus de 13% par an au cours des dix dernières années. Le dividende annualisé de 4,40 $ donne à l'action un rendement de 6,4%. discuté Dans un précédent article de GuruFoucs, Prudential s'échangeait bien au-dessus de sa moyenne de dividende à long terme. Depuis 2010, les actions ont eu un rendement annuel moyen d'un peu moins de 3%. "Data-reactid =" 41 "> Prudential a augmenté son dividende de 10% sur le paiement effectué le 12 mars. La société a maintenant augmenté son dividende de 12 ans en un an. Le dividende a augmenté de plus de 13% par an au cours des dix dernières années. Le dividende annualisé de 4,40 $ donne à l'action un rendement de 6,4%. Comme je l'ai expliqué dans un précédent article de GuruFoucs, Prudential s'échangeait bien au-dessus de la valeur à long terme. Dividende moyen Depuis 2010, les actions ont un rendement annuel moyen d'un peu moins de 3%.

Prudential a clôturé la dernière séance de négociation à 69 $. Les analystes prévoient un bénéfice par action de 8,90 $ pour l'année, ce qui est loin du bénéfice par action de 12,31 $ attendu par Wall Street en mars. Les estimations mises à jour donnent au stock un rapport cours-bénéfice de 7,8. Les actions ont été évaluées à un ratio cours / bénéfice moyen de 8,7 au cours des 10 dernières années. Néanmoins, les actions semblent attrayantes tant sur le plan du rendement que de l'évaluation.

<p class = "Artboard-Atom Artboard-Text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "W.P. Carey"data-reactid =" 43 ">W.P. Carey

L'un des plus grands fonds d'investissement immobilier au monde, W.P. Carey (NYSE: WPC) exploite plus de 1 200 propriétés de locataires individuels. La fiducie reçoit un peu moins des deux tiers du loyer des États-Unis, la majorité du loyer restant provenant d'Europe. W.P. Carey possède également plusieurs propriétés au Canada, au Japon et au Mexique. Presque chaque propriété a des augmentations de loyer annuelles. La fiducie a récemment annoncé qu'elle avait reçu 96% du loyer dû en avril et 95% du loyer dû en mai. De nombreuses autres FPI ont dû réduire ou suspendre les dividendes en raison de la perturbation pandémique des locataires. La fiducie avait une capitalisation boursière de 11,9 milliards de dollars

W.P. Carey a 23 ans de croissance des dividendes, mais augmente généralement son dividende d'un petit montant chaque trimestre. Le dividende a plus que doublé depuis 2010, avec une augmentation annuelle de 7,4% sur cette période. Cependant, une grande partie de cette croissance s'est produite au cours de la première moitié de la dernière décennie. L'augmentation annuelle moyenne au cours de la dernière moitié de la décennie n'est que de 1,7%. Le dividende annualisé de 4,16 $ équivaut à un rendement du dividende de 6,1% basé sur le dernier cours de l'action. C'est juste au-dessus du rendement moyen de 5,8% depuis 2010.

W.P. Carey a clôturé la dernière séance de négociation à 69 $. La fiducie devrait générer 5,05 $ par action en fonds de fonctionnement (FFO) en 2020, ce qui équivaut à un rapport prix / FFO de 13,7. Ceci est supérieur au ratio FFO moyen sur 10 ans de l'action de 12,2.

Alors que W.P. Carey est cher par rapport à sa propre histoire et se négocie à escompte sur le marché plus large. La fiducie a également reçu la grande majorité des loyers dus en avril et mai, ce qui prouve qu'elle se porte bien dans un environnement difficile pour nombre de ses collègues.

<p class = "Artboard-Atom Artboard-Text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Dernières pensées"data-reactid =" 48 ">Dernières pensées

Les actions sous-évaluées à haut rendement sont disponibles lorsque vous les recherchez. AbbVie, Altria, AT&T et Prudential se négocient tous en dessous de leur valorisation historique et offrent un rendement en dividendes d'au moins 5%. W.P. Carey a également un rendement de dividende élevé et, bien qu'il soit cher par rapport à sa notation moyenne sur 10 ans, il reste bon marché par rapport au marché. Les investisseurs à la recherche de valeur et de revenus devraient regarder ces noms aux prix courants.

Divulgation de l'auteur: l'auteur est long AbbVie, AT&T et W.P. Carey

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"data-reactid =" 58 "> Cet article a été publié pour la première fois sur GuruFocus.

Cinq actions sous-évaluées avec un rendement de 5%
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