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Devriez-vous investir dans des fonds immobiliers?

Les experts financiers suggèrent que les propriétés commerciales et multifamiliales ont été un bon ajout aux portefeuilles de richesse dans le passé. L'immobilier a tendance à être stable. De plus, selon la classe d'actif et l'âge, ces investissements peuvent offrir un flux de trésorerie constant pendant la période de détention et un retour sur investissement lors de la vente du bien.

Cependant, les avantages de la propriété immobilière vont de pair avec les responsabilités de gestion des actifs et des propriétés. Celles-ci peuvent aller du travail et de l'entretien quotidiens aux améliorations stratégiques de la propriété. La plupart des investisseurs n'ont ni le temps ni, surtout, l'expérience pour prendre ce type d'engagement.

Une solution consiste à investir dans un fonds immobilier. Si vous investissez de l'argent dans ce type d'instrument financier, vous pouvez profiter des avantages et des retours de la propriété d'un bien sans être directement responsable de la propriété et de l'exploitation d'un bien.

Qu'est-ce qu'un fonds immobilier?

Les fonds immobiliers sont des financements communs de plusieurs investisseurs qui sont utilisés pour acheter, détenir et finalement vendre certains types de biens immobiliers. Ces fonds sont gérés par des gestionnaires professionnels tiers qualifiés appelés sponsors. Les sponsors recherchent et acquièrent des biens immobiliers déterminés par le but et la mission du fonds.

En plus des rendements positifs potentiels, les fonds immobiliers peuvent également bénéficier aux investisseurs d'autres manières.

• Diversification: les capitaux levés par le fonds sont utilisés pour acheter plusieurs actifs, éventuellement dans plusieurs zones géographiques, plutôt qu'une seule propriété dans un seul endroit. La diversification peut aider à répartir le risque d'investissement sur une variété de propriétés, chacune avec des centaines d'unités.

• Intégration verticale: les sponsors expérimentés offrent non seulement une expertise en investissement, mais disposent également d'équipes compétentes et qualifiées dédiées au fonctionnement pratique et à la gestion détaillée des actifs. Cela peut permettre un meilleur contrôle des performances des actifs et de l'investissement lui-même.

• Avantages fiscaux: ceux qui investissent de l'argent dans des fonds immobiliers sont des investisseurs passifs et peuvent donc profiter de l'option d'amortissement direct.

Trouver le bon fonds

Bien que les fonds immobiliers puissent être une opportunité d'investissement idéale, effectuer une diligence raisonnable avant d'engager les fonds est une étape importante. Certains sujets sur lesquels se concentrer sont:

Objectifs financiers

Connaître les objectifs financiers du sponsor signifie investir dans le bon fonds, étant entendu que les résultats seront atteints en vendant l'actif. Par exemple, des fonds spécialisés dans l'immobilier à valeur ajoutée et nécessitant des réparations substantielles pourraient initialement offrir une source de revenus conservatrice, mais un meilleur retour sur ventes.

Les systèmes cibles

Un investisseur doit comprendre la classe cible du fonds et pourquoi il s'agit d'un bon investissement. Les données financières pro forma peuvent aider à clarifier le problème, tout comme les informations sur les flux de trésorerie précédents et les performances du marché.

Tendances démographiques et économiques

Il est important de comprendre les tendances qui affectent les actifs immobiliers. Les fonds multifamiliaux (et leurs propriétés) sont actuellement bien positionnés en raison de la demande démographique, par ex. B. Les jeunes adultes qui attendent plus longtemps pour acheter une maison et les adultes plus âgés qui souhaitent réduire leur taille. D'un point de vue économique, le capital disponible et les faibles taux d'intérêt soutiennent les investissements dans des actifs multifamiliaux.

Le parrain

Les personnes qui investissent leur argent dans des fonds immobiliers "achètent" également le service, l'expérience, les connaissances, les relations avec l'industrie et la fiabilité du sponsor. Par conséquent, l'investisseur devrait avoir accès à:

• • Expérience et historique: Le sponsor doit être transparent sur les investissements et les retours précédents. Comprendre depuis combien de temps le sponsor est en affaires, quelle expérience il a et comment il a amélioré ses processus.

• Connaissances et concentration: le savoir-faire et l'expérience du parrain doivent correspondre à la propriété dans laquelle le fonds investit. Si l'objectif du fonds est d'acquérir des maisons multifamiliales à valeur ajoutée, le parrain du fonds doit avoir une expérience dans l'achat, la gestion et l'entretien de ces actifs.

• Conditions de financement: Le sponsor doit communiquer quel type de gouvernance et de contrôles sont en place pour garantir quand et comment les fonds sont utilisés. Les autres éléments à considérer incluent: 1) ce qui se passe lorsque le sponsor a besoin de fonds supplémentaires pour des événements imprévus, et 2) comprendre les calendriers d'achat, de conservation et de vente, et la gestion des paiements et des retraits.

Les fonds immobiliers peuvent offrir les avantages des investissements immobiliers sans les défis de la propriété directe. En général, ces fonds peuvent générer des rendements de risque plus faibles que les investissements immobiliers uniques. Cependant, un examen attentif de l'objet, des actifs et du parrainage du fonds est essentiel pour s'assurer que l'investisseur atteint ses objectifs financiers.

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