Catégories
Programme immobilier Pinel

Ladder Capital Corp annonce un financement stratégique

NEW YORK – (BUSINESS WIRE) – Ladder Capital Corp ("Ladder" ou la "Société") (NYSE: LADR) a annoncé aujourd'hui qu'elle avait conclu un accord de financement stratégique (l '"Accord") avec Koch Real Estate Investments, LLC ("Koch"), une filiale de Koch Industries, en vertu de laquelle Koch fournit à la société un financement garanti de premier rang d'environ 206,4 millions de dollars (la "facilité Koch") pour financer la transition et les prêts fonciers . La société a également annoncé la conclusion d'un CLO privé avec Goldman Sachs Bank USA («Goldman»), qui a généré un produit brut de 310,2 millions de dollars pour Ladder.

Ladder compte actuellement plus de 830 millions de dollars en espèces et plus de 2,6 milliards de dollars d'actifs non grevés. Ces transactions ont également permis à Ladder d'augmenter à la fois l'utilisation de la dette sans recours et de diminuer la proportion de sa dette soumise à la réglementation du marché.

"Au cours des derniers mois, Ladder a pris des mesures décisives pour améliorer notre liquidité et nous assurer d'avoir la flexibilité financière pour gérer cette période difficile et continuer à développer nos activités", a déclaré Brian Harris, fondateur et chef de la direction de Ladder. . «Nos actifs ont bien résisté et nous avons reçu un solide soutien de nos partenaires financiers. Le partenariat avec Koch est la preuve de notre travail acharné et de la force et de la résilience de la plateforme que nous avons construite. Le nouveau financement nous permet de saisir des opportunités d'investissement attractives, notamment lorsque les conditions de marché se normalisent. "

"Nous pensons que Ladder est l'une des principales plates-formes d'achat direct de biens commerciaux aux États-Unis", a déclaré Jake Francis, président de Koch Real Estate Investments. «Nous sommes heureux de les aider avec ce financement stratégique et nous prévoyons de travailler ensemble pour profiter d'autres excellentes opportunités d'investissement immobilier alors que le pays et l'économie commencent à se stabiliser.»

Installation de cuisson

La facilité de Koch est sans recours et ne contient aucune détermination de la valeur marchande. De plus, la facilité Ladder Koch offre la possibilité de modifier ou de restructurer des prêts ou de renoncer à des recours juridiques, maximisant ainsi la flexibilité financière de l'entreprise.

Dans le cadre de l'accord de financement stratégique, Koch a le droit d'investir 32 millions de dollars dans l'entreprise à tout moment avant le 31 décembre 2020. Ladder suppose qu'un tel investissement bénéficiera également à la position de liquidité de Ladder.

Moelis & Company a agi à titre de conseiller financier auprès de Ladder relativement à l'installation de Koch.

Goldman Private CLO

L'achèvement du CLO privé avec Goldman a rapporté un produit brut de Ladder de 310,2 millions de dollars et financé des prêts de 481,3 millions de dollars avec une avance de 64,5% sur une durée convenue, sans évaluation de marché et sans recours. Ladder conserve une participation subordonnée et majoritaire de 35,5% dans la garantie, ce qui donne à l'entreprise un large pouvoir discrétionnaire dans la gestion de ces prêts face à la pandémie de COVID 19 et dans le maintien ou l'augmentation de sa valeur. Le produit de la transaction a été utilisé pour rembourser d'autres dettes garanties, y compris des financements bancaires et FHLB, qui étaient soumis à la réglementation du marché.

À propos de l'échelle
Ladder Capital Corp (NYSE: LADR) est un fonds d'investissement immobilier commercial géré en interne avec plus de 6 milliards de dollars d'actifs. Notre objectif d'investissement est de préserver et de protéger le capital des actionnaires tout en générant des rendements ajustés au risque attractifs. En tant que l'un des principaux fournisseurs de capitaux immobiliers commerciaux au pays, nous nous spécialisons dans la souscription de biens immobiliers commerciaux et offrons des solutions de capital flexibles sur une plateforme sophistiquée.

Ladder a ses origines et investit dans un portefeuille diversifié d'immeubles commerciaux et d'actifs immobiliers, en mettant l'accent sur les actifs principalement garantis. Notre activité d'investissement comprend: (i) notre activité principale consistant à fournir des prêts hypothécaires de premier rang à taux fixe et variable garantis par des immeubles commerciaux dotés de structures de crédit flexibles; (ii) l'investissement dans des titres de qualité supérieure adossés à des hypothèques immobilières commerciales initiales; et (iii) posséder et exploiter un immeuble commercial, y compris un immeuble locatif net.

Ladder a été fondée en 2008 et est dirigée par Brian Harris, directeur général de l'entreprise. La société est dirigée par une équipe de gestion expérimentée qui possède une vaste expertise dans tous les aspects de l'industrie de l'immobilier commercial, y compris le montage, le crédit, la souscription, la structuration, les marchés des capitaux et la gestion d'actifs. La haute direction et le conseil d'administration de Ladder sont étroitement associés aux investisseurs de la société et détiennent plus de 10% des capitaux propres de la société.

À propos de Koch Real Estate Investments
Koch Real Estate Investments, dont le siège est à Dallas, au Texas, concentre ses efforts sur une utilisation attrayante du capital ajusté en fonction du risque dans les actifs immobiliers et les sociétés opérationnelles à travers les cycles avec une approche agnostique du produit, de la géographie et de la position du capital.

Depuis 2003, les entreprises de cuisine ont investi près de 120 milliards de dollars dans la croissance et l'amélioration. Présentes dans plus de 70 pays, les entreprises de cuisine emploient 130 000 personnes dans le monde, dont environ 65 000 aux États-Unis. De janvier 2009 à nos jours, les entreprises de cuisine ont reçu plus de 1 300 récompenses pour la sécurité, le respect de l'environnement, la responsabilité communautaire, l'innovation et le service client. D'autres nouvelles et informations sont disponibles sur www.KOCHind.com.

Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des "déclarations prospectives". Ces déclarations sont basées sur les convictions, attentes, convictions, plans, objectifs, hypothèses ou prévisions actuels de la direction concernant des événements ou résultats futurs. Ces déclarations prospectives ne sont que des prédictions, pas des faits historiques, et impliquent des risques et des incertitudes ainsi que des hypothèses. Les résultats réels, les niveaux d'activité, les performances, les réalisations et les événements peuvent différer sensiblement des résultats, anticipés ou implicites dans ces déclarations prospectives. Bien que Ladder pense que ses hypothèses sont raisonnables, il est très difficile de prédire l'impact des facteurs connus, et il est bien sûr impossible de prédire tous les facteurs qui pourraient affecter les résultats réels, y compris les effets de la pandémie de COVID-19 l'activité de l'entreprise. Il existe un certain nombre de risques et d'incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des déclarations prospectives faites ici, en particulier les risques sous la rubrique «Facteurs de risque» dans le rapport annuel de la société sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2019 et les états financiers consolidés qu'ils contiennent, les notes annexes et autres informations financières et autres documents déposés auprès de la SEC. Ces déclarations prospectives ne s'appliquent qu'à la date du présent communiqué. Ladder décline expressément toute obligation ou obligation de publier des mises à jour ou des révisions des déclarations prospectives contenues dans le présent document afin de refléter les changements dans ses attentes ou les changements dans les événements, conditions ou circonstances sur lesquels ces déclarations sont basées.

Ladder Capital Corp annonce un financement stratégique
4.9 (98%) 32 votes