Catégories
Programme immobilier Pinel

Les 2 meilleures FPI que vous pouvez acheter maintenant

Les fiducies de placement immobilier (FPI) ont très bien performé en 2019. Selon la National Association of Real Estate Investment Trusts (NAREIT), qui enregistre les données de performance du secteur, la valeur moyenne a atteint un rendement total de 28,7%. Certains d'entre eux ont réalisé des gains encore plus importants lorsque la Réserve fédérale a abaissé ses taux.

S'il est peu probable que le secteur 2020 produise des rendements élevés, certaines FPI se démarquent et pourraient générer des rendements globaux du marché dans les années à venir. Vous devriez acheter deux produits particulièrement intéressants:

  • FPI Brookfield Property (NASDAQ: BPR)
  • Medical Properties Trust (NYSE: MPW)
  • La diversification porte ses fruits

    Brookfield Property REIT, la filiale FPI du partenariat immobilier mondial Brookfield Property Partners (NASDAQ: BPY), a réalisé un solide rendement en 2019. Globalement, l'action a augmenté d'environ 15%, tandis que le dividende à haut rendement a augmenté le rendement total à près de 23%. Cette solide performance est survenue, même si l'année a été difficile pour les FPI régionales, la moyenne ayant atteint un rendement négatif total de près de 10%.

    Cependant, Brookfield Property a pu résister à cette tendance grâce à sa diversification. En plus d'exploiter 123 immeubles commerciaux haut de gamme aux États-Unis, la société possède un vaste portefeuille mondial de bureaux ainsi que des investissements dans plusieurs fonds de capital-investissement à vocation immobilière gérés par la société mère Brookfield Asset Management. Ces fonds investissent dans diverses classes immobilières, notamment les immeubles à appartements, la logistique et l'hôtellerie.

    Les principaux portefeuilles de commerces de détail et de bureaux de Brookfield génèrent des flux de trésorerie stables provenant de baux à long terme. Cela lui permet de financer son dividende, qui s'élève actuellement à 7,3%. En attendant, les investissements en private equity génèrent un rendement élevé et leur donnent l'argent pour investir dans des projets de développement et de rénovation dans leur portefeuille de base. Des projets de bureaux et multifamiliaux d'une valeur de 6,5 milliards de dollars sont actuellement en construction pour augmenter les revenus de location au cours des prochaines années. De plus, environ 5 milliards de dollars de possibilités de réaménagement pour des projets résidentiels, d'accueil, de bureaux et de nouveaux commerces de détail ont été identifiés dans son portefeuille de commerces de détail pour aider à augmenter les bénéfices de cette entreprise.

    Ces projets de développement et de rénovation, combinés à la croissance des loyers et à la poursuite des gains d'investissement sur ses investissements en capital-investissement, ont incité Brookfield à continuer d'augmenter ses fonds provenant de l'exploitation (FFO) au cours des prochaines années dans les chiffres moyens à élevés. Pour cette raison, la société estime qu'elle peut augmenter son dividende à haut rendement de 5% à 8% par an. Cette combinaison de rendement et de croissance permet à Brookfield de générer potentiellement des rendements annuels totaux au milieu de son adolescence, ce qui en fait une excellente FPI à acheter de nos jours.

    Un pipeline sain d'opportunités d'acquisition

    Medical Properties Trust, une FPI appartenant à un hôpital pour les soins de santé, a obtenu d'excellents résultats en 2019. Les actions de la société ont gagné plus de 31%, tandis que le rendement total était de 39%. Atteindre cette excellence était le programme d'acquisition actif de la société. Au cours du troisième trimestre, la société a acheté et loué environ 3,7 milliards de dollars de biens immobiliers hospitaliers, augmentant ainsi sa richesse de 40%. Entre-temps, deux autres transactions ont été conclues à la fin de l'année et 2,7 milliards USD supplémentaires ont été mis à disposition pour le transport.

    La société semble prête à annoncer de nouvelles acquisitions en 2020. Medical Properties a annoncé dans son communiqué de résultats du troisième trimestre que les transactions de pipelines valaient environ 5 milliards de dollars, ce qui signifie que la société dispose encore d'environ 2,5 milliards de dollars en opportunités supplémentaires. ça hante.

    Les ajouts futurs augmenteront les FFO de la société, qui devraient totaliser une fourchette annualisée de 1,65 $ à 1,68 $ par action une fois toutes les acquisitions terminées en 2019. Au milieu, c'est 22% de plus que le niveau de 2018. De plus, cela implique un faible taux de distribution d'environ 62% pour son dividende de 5%, ce qui offre beaucoup de marge pour de futures augmentations. Ajoutez à cela le fait que Medical Properties a un ratio de levier conservateur et il est logique de continuer à générer des rendements totaux à deux chiffres pour les investisseurs, ce qui en fait un excellent FPI à acheter maintenant.

    Excellentes FPI pour la croissance et le revenu

    La FPI Brookfield Property et la Medical Properties Trust offrent aux investisseurs des dividendes supérieurs à la moyenne dont ils s'attendent à une nouvelle augmentation. Pour cette raison, ils devraient continuer à être en mesure d'obtenir des rendements globaux élevés. Ce potentiel haussier en fait de formidables FPI à acheter.

    Les 2 meilleures FPI que vous pouvez acheter maintenant
    4.9 (98%) 32 votes