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Si vous aviez acheté H&R Real Estate Investment Trust (TSE: HR.U …

Investir dans des actions comporte le risque de baisse du cours de l'action. Malheureusement, les actionnaires de Fiducie de placement immobilier H&R (TSE: HR.UN) a subi des baisses de prix l'an dernier. Le cours de l'action a chuté de 64% au cours de cette période. Pour aggraver les choses, les rendements sur trois ans ont également été très décevants (le cours de l'action est 62% plus bas qu'il y a trois ans). Les pertes de prix se sont accélérées récemment, le cours de l'action ayant chuté de 61% au cours des trois derniers mois.

Consultez notre dernière analyse pour H&R Real Estate Investment Trust

Pour citer Buffett: «Les navires navigueront autour du monde, mais la Flat Earth Society prospérera. Il y aura toujours de grandes disparités entre le prix et la valeur sur le marché… »Un moyen incomplet mais facile de prendre en compte l'évolution de la perception du marché d'une entreprise consiste à comparer la variation du bénéfice par action (BPA) avec l'évolution des prix .

Au cours des douze mois malheureux où le cours de l'action de H&R Real Estate Investment Trust a chuté, le bénéfice par action (BPA) s'est en fait amélioré de 1,1%. Le cours de l'action peut avoir été surévalué précédemment.

Si nous regardons ces chiffres, nous pouvons supposer que le marché s'attendait à une croissance beaucoup plus élevée au cours de la dernière année. Cependant, d'autres chiffres clés pourraient fournir des informations sur les raisons de la baisse du cours de l'action.

Nous ne voyons aucune faiblesse dans le dividende du H&R Real Estate Investment Trust, donc le versement régulier ne peut pas vraiment expliquer la baisse des prix. La tendance des ventes ne semble pas expliquer la baisse du cours de l'action. A moins que le marché ne s'attende naturellement à une augmentation des ventes.

Ci-dessous, vous pouvez voir comment les revenus et les revenus ont changé au fil du temps (trouvez les valeurs exactes en cliquant sur l'image).

TSX: Compte de résultat HR.UN 14 mai 2020

Il convient probablement de noter que nous avons vu d'importants achats d'initiés au cours du dernier trimestre, que nous considérons comme positifs. D'un autre côté, nous considérons que l'évolution des ventes et des bénéfices est une mesure beaucoup plus significative de l'activité. Nous vous recommandons donc de vérifier cette gratuit Rapport de prévisions consensuelles

Et les dividendes?

Il est important de considérer le rendement total des actionnaires ainsi que le rendement d'une action particulière. Le TSR prend en compte la valeur des spin-offs ou des augmentations de capital actualisées et des éventuels dividendes, en partant de l'hypothèse que les dividendes seront réinvestis. On peut dire à juste titre que le TSR fournit une image plus complète des actions qui versent des dividendes. Dans le cas du H&R Real Estate Investment Trust, le TSR était de -62% l'an dernier. Cela dépasse le rendement des cours boursiers susmentionné. Les dividendes versés par la société ont ainsi augmenté le rendement total des actionnaires.

Une autre perspective

Alors que l'ensemble du marché a perdu environ 15% au cours des douze mois, les actionnaires de H&R Real Estate Investment Trust ont fait encore pire avec 62% (y compris même les dividendes). Cependant, il se pourrait simplement que le cours des actions ait été affecté par des fluctuations plus larges du marché. Il pourrait être utile de garder un œil sur les bases s'il y a une bonne opportunité. Malheureusement, la performance de l'année dernière a été médiocre et les actionnaires ont subi une perte totale de 13% par an sur une période de cinq ans. En général, une faiblesse à long terme du cours de l'action peut être un mauvais signe, bien que des investisseurs contraires souhaitent examiner l'action dans l'espoir d'un revirement. Je trouve très intéressant de voir le cours de l'action comme un indicateur du développement commercial à long terme. Mais pour vraiment comprendre, nous devons également prendre en compte d'autres informations. À cette fin, vous devriez en apprendre quelque chose 4 panneaux d'avertissement Nous avons rencontré le H&R Real Estate Investment Trust (dont 1, ce qui nous met un peu mal à l'aise).

Le H&R Real Estate Investment Trust n'est pas le seul initié à acheter. Alors jetez un oeil gratuit Liste des entreprises en croissance avec achats d'initiés.

Veuillez noter que les rendements du marché donnés dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés par le marché des actions actuellement négociées sur les bourses de CA.

Si vous trouvez une erreur qui mérite une correction, veuillez contacter l'éditeur à Editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne s'agit pas d'une recommandation d'achat ou de vente d'actions et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Simply Wall St n'a aucune position dans les actions mentionnées.

Nous aimerions vous fournir une analyse de recherche ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces d'entreprises sensibles au prix ou les matériaux de qualité. Merci pour la lecture.

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