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TPG RE Finance Trust, Inc. annonce une stratégie …

NEW YORK – (BUSINESS WIRE) – TPG RE Finance Trust, Inc. (NYSE: TRTX) ("TRTX" ou la "Société") a annoncé aujourd'hui qu'elle avait conclu un accord d'investissement définitif avec une filiale de Starwood Capital Group ( "Starwood Capital"), une société d'investissement immobilier mondiale qui fournit jusqu'à 325 millions de dollars en capital. Dans le cadre de l'accord, Starwood Capital a fait un investissement stratégique sans droit de vote dans la société sous forme d'actions privilégiées et de bons de souscription amovibles pour acheter des actions ordinaires de TRTX. L'investissement fournit à TRTX une liquidité immédiate et un accès à des capitaux supplémentaires à sa seule discrétion. Cela garantit que l'entreprise dispose des ressources et de la flexibilité nécessaires pour s'adapter aux perturbations actuelles du marché et développer ses activités conformément aux conditions du marché. Le produit de la clôture initiale est utilisé pour les remboursements volontaires de dette au titre de certaines facilités de financement garanties de la société et aux fins générales de l'entreprise.

"Le nouveau capital fournira à TRTX des liquidités et une flexibilité supplémentaires pour naviguer dans l'environnement économique actuel", a déclaré Greta Guggenheim, PDG de TRTX. «L'investissement de Starwood est la preuve de la force et de la qualité des activités et du portefeuille de TRTX. L'annonce d'aujourd'hui est une étape importante dans le positionnement de TRTX pour l'avenir alors que nous continuons à étendre la plateforme, à servir nos clients et à atteindre notre objectif de fournir une valeur à long terme aux actionnaires. "

"Nous sommes heureux de nous associer à TPG RE Finance Trust pour fournir à la société des liquidités pour cette période sans précédent", a déclaré Ethan Bing, directeur général de Starwood Capital. "Avec cette recapitalisation et notre nouvelle position en tant que partie prenante de TRTX, nous sommes fermement convaincus que la société est positionnée pour un succès durable à long terme et générera une valeur significative pour ses actionnaires et les partenaires de notre fonds à l'avenir."

Détails de la transaction

TRTX émettra au total jusqu'à 13 000 000 d'actions privilégiées rachetables de série B à 11,0% et de bons de souscription de cinq ans pour un total de 15 000 000 d'actions ordinaires TRTX d'une valeur nominale de 0,001 $ par action. Acquérir un prix d'exercice de 7,50 $ par action (sous réserve de certains ajustements possibles) pour un prix d'achat au comptant total pouvant atteindre 325 millions de dollars. Le prix d'exercice du bon correspond à une prime d'environ 10% par rapport au cours moyen pondéré en fonction des volumes de la société au cours des 30 derniers jours. Le 28 mai 2020, TRTX a émis 9 000 000 d'actions privilégiées et de bons de souscription pour acheter 12 000 000 d'actions ordinaires pour un prix d'achat total de 225 000 000 $. TRTX peut vendre deux tranches de titres supplémentaires à Starwood Capital à tout moment avant le 11 décembre 2020, chacune composée de 2000000 d'actions privilégiées et de bons de souscription pour acheter 150000 actions ordinaires, chacune à un prix d'achat de 50000000 $.

Houlihan Lokey a agi à titre de conseiller financier de TRTX et Kirkland & Ellis LLP a agi à titre de conseiller juridique de TRTX. Le Credit Suisse a agi en tant que conseiller financier de Starwood Capital et Sidley Austin LLP a agi en tant que conseiller juridique de Starwood Capital.

Les titres vendus dans le cadre de ce placement privé n'ont pas été enregistrés en vertu du Securities Act de 1933 tel que modifié (le "Securities Act") ou des lois gouvernementales sur les valeurs mobilières applicables et, en conséquence, ne peuvent être proposés ou vendus aux États-Unis qu'en vertu d'une loi, d'une déclaration d'enregistrement effective, ou une exemption applicable des exigences d'enregistrement de la Securities Act et des lois gouvernementales sur les valeurs mobilières applicables.

Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'une offre d'achat des titres, pas plus que la vente des titres dans un pays où une telle offre, sollicitation ou vente est effectuée avant l'enregistrement ou la qualification. serait illégale en vertu des lois sur les valeurs mobilières de cette juridiction.

À propos de TRTX

TPG RE Finance Trust, Inc. est une société du Maryland, une société de financement immobilier commercial qui se concentre principalement sur l'émission, l'acquisition et la gestion de prêts hypothécaires initiaux et d'autres titres de créance immobiliers commerciaux adossés à des biens immobiliers institutionnels dans des propriétés principales et sélectionnées sont des marchés secondaires aux États-Unis. TRTX est géré en externe par TPG RE Finance Trust Management, L.P., qui fait partie de TPG Real Estate, la plateforme d'investissement immobilier de TPG. TPG est une société mondiale de patrimoine alternatif avec une histoire de 25 ans et plus de 88 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Pour plus d'informations sur TRTX, rendez-vous sur www.tpgrefinance.com.

À propos de Starwood Capital

Starwood Capital Group est une société d'investissement privée spécialisée dans l'immobilier mondial, les infrastructures énergétiques et le pétrole et le gaz. L'entreprise et ses filiales comptent 16 bureaux dans sept pays à travers le monde et emploient actuellement environ 4 000 personnes. Starwood Capital Group a levé plus de 45 milliards de dollars de capitaux propres depuis sa création en 1991 et gère actuellement plus de 60 milliards de dollars d'actifs. La société a investi dans presque toutes les catégories de biens immobiliers dans le monde, changeant de façon opportuniste les classes d'actifs, les régions et les positions dans la pile de capitaux, car elle perçoit le développement de la dynamique risque / récompense. Au cours des 28 dernières années, le Starwood Capital Group et ses sociétés affiliées ont mis en œuvre avec succès une stratégie d'investissement qui renforce les entreprises sur les marchés privés et publics. Visitez starwoodcapital.com pour plus d'informations.

Énoncés prospectifs

Les informations contenues dans ce communiqué de presse contiennent des "déclarations prospectives" au sens de l'article 27A du Securities Act de 1933 tel que modifié et de l'article 21E du Securities Exchange Act de 1934 tel que modifié. Ces déclarations prospectives sont soumises à divers risques et incertitudes. Les déclarations prospectives peuvent généralement être identifiées à l'aide de termes prospectifs tels que "peut", "sera", "devrait", "potentiellement", "a l'intention", "attend", "s'efforce", "recherche" et "anticipe", "estime" , "croire", "pourrait", "projeter", "prédire", "continuer" ou d'autres mots ou expressions similaires. Les déclarations prospectives sont basées sur certaines hypothèses, discutent des attentes futures, décrivent les plans et stratégies existants ou futurs, contiennent des prévisions de bénéfices, de liquidité et / ou de la situation financière, ou fournissent d'autres informations prospectives. Les déclarations relatives, entre autres, à la capacité de TRTX de réaliser le placement privé annoncé, y compris les deux tranches futures potentielles, et de générer une croissance et des rendements futurs sont des déclarations prospectives, et TRTX et Starwood Capital ne peuvent vous garantir que tout le monde obtiendra de tels résultats. La capacité de TRTX et de Starwood Capital à prévoir des événements ou des conditions futurs ou leurs effets ou les effets réels des plans ou stratégies existants ou futurs est intrinsèquement incertaine, en particulier en raison des incertitudes causées par la pandémie de COVID-19. Bien que TRTX et Starwood Capital croient que ces déclarations prospectives sont basées sur des hypothèses raisonnables, les résultats et performances réels à l'avenir peuvent différer sensiblement des résultats exprimés ou sous-entendus dans ces déclarations prospectives. Vous êtes averti de ne pas vous fier indûment à ces déclarations prospectives, qui reflètent les opinions de TRTX et de Starwood Capital uniquement au moment de ce communiqué de presse. Sauf si requis par la loi, ni TRTX, Starwood Capital, ni personne d'autre n'accepte la responsabilité de l'exactitude et de l'exhaustivité des déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse. TRTX et Starwood Capital n'assument aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse en raison de nouvelles informations, d'événements futurs ou pour toute autre raison.

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